Was ist der Unterschied zwischen einem Investmentfonds und einem Hedgefonds?

Es gibt verschiedene Unterschiede zwischen der Struktur eines Hedgefonds und der eines Investmentfonds. Der wahrscheinlich bedeutendste Unterschied besteht darin, dass Investmentfonds dem Investment Company Act von 1940 unterliegen, der die SEC beaufsichtigt und bestimmte Meldepflichten für Fondsgesellschaften vorsieht. Dieses Gesetz schränkt auch ein, was ein Fonds in Bezug auf die Anlagestrategie kann und was nicht.

Hedge-Fonds hingegen sind nicht regulierte Unternehmen, bei denen Transparenz und Liquidität im Allgemeinen sehr begrenzt sind (die meisten Hedge-Fonds sehen für Anleger Sperrfristen vor, die je nach Strategie des Fonds zwischen 30 Tagen und 1 Jahr liegen). Hedge-Fonds können ihr Produkt auch nicht an die breite Öffentlichkeit vermarkten. Sie müssen ein “akkreditierter” Investor sein, um in diese Produkte investieren zu können. Interessanterweise passt die SEC ihre Definition, wer ein “akkreditierter” Investor für Inflation ist, nicht an. Um diese Anforderung zu erfüllen, muss man mindestens 200.000 USD pro Jahr verdienen (300.000 USD, wenn er verheiratet ist) oder ein liquides Vermögen von haben 1 Million US-Dollar. Während die meisten Menschen, die in diese Kategorien fallen, als “wohlhabend” eingestuft werden, stellen sie (meiner Meinung nach) keineswegs die Berechtigung dar, in einige dieser Produkte zu investieren den Fonds und seine bisherige Erfolgsbilanz). Es gibt viele unterschiedliche Arten von Hedge-Fonds in Bezug auf die Strategien, die sie anwenden, und dasselbe gilt für Investmentfonds.

Ein wesentlicher Unterschied aus Sicht des Anlegers ist der Unterschied in der Vergütungs- / Anreizstruktur zwischen Hedgefonds und Investmentfonds. Hedge-Fonds berechnen in der Regel eine feste Gebühr basierend auf dem AUM sowie eine “Performance” -Gebühr basierend auf dem Gewinn. Außerdem unterliegen diese Fonds “High Water Marks”, dh wenn ein Hedgefonds innerhalb eines Jahres 20% verliert, kann der Fondsmanager seine Performancegebühr erst dann einziehen, wenn er diesen Verlust von 20% wieder wettmacht. Dies bringt meines Erachtens die Anreize des Fondsmanagers besser mit denen der Anleger in Einklang. Investmentfonds verdienen ihre Gebühren ausschließlich auf der Grundlage des AUM, was unter dem Gesichtspunkt der Anreize nicht unbedingt bedeutet, dass ihre Interessen im selben Licht stehen wie die des Anlegers. Wenn der Manager eines Investmentfonds einen schrecklichen Anruf tätigt, hat dies weniger Auswirkungen auf seinen Gewinn als der eines Hedgefonds-Managers. Dieser Unterschied bei den Anreizen ist entscheidend für die Entscheidung, ob in einen Hedgefonds oder einen Investmentfonds investiert werden soll (zusammen mit vielen anderen Faktoren wie Risiko, Anlagehorizont, Anlagevermögen usw.). Ich würde auch argumentieren, dass Anleger bei der Anlage in Hedge-Fonds einem erheblichen nachteiligen Selektionsrisiko ausgesetzt sind. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass es unglaublich schwierig ist, in die besten Hedge-Fonds zu investieren, da die meisten dieser Fonds entweder für neue Anleger geschlossen sind oder deren Minimum astronomisch ist (dh +10 Mio. USD).

Hoffe das hilft!

Hedge-Fonds und Investmentfonds implizieren beide ein Pooling von Geldern von Anlegern auf regulierter Basis, die in öffentlich gehandelten Wertpapieren angelegt sind, für die der Fondsmanager eine Gebühr erhebt .

Schauen wir uns jedoch die Unterschiede Begriff für Begriff an, wie oben hervorgehoben:

1.Investoren: Im Gegensatz zu einem Investmentfonds, in den jeder mit einem Minimum von 500 Rupien investieren kann (ja, wir haben alle die Werbung gesehen: „Investmentfonds hai, sahi hain!“ ), Akzeptiert ein Hedgefonds nur akkreditierte Anleger, dh Anleger mit ein Mindestjahreseinkommen (abhängig von Land zu Land), ein Mindestnettovermögen und ein beträchtliches Wissen über Anlagen. Im Finanzjargon werden diese Leute als “anspruchsvolle Investoren” bezeichnet.

Erinnerst du dich an diese Szene aus dem BIG SHORT?

In dem Land, aus dem ich komme, lauten die Mindestanforderungen für einen Hedgefonds und seine Anleger wie folgt:

  • Ein Hedgefonds sollte einen Mindestkorpus (dh eine Gesamtinvestition) von Rs haben. 20 Cr. und Mindestanlage von Rs.1 Cr durch jeden Anleger / jedes Mitglied des Fonds.

2. Geregelt: Investmentfonds unterliegen hinsichtlich der Anlagestrategien, des investierbaren Kapitals und des Zeitraums, in dem die Erträge angelegt werden sollen, strengen Vorschriften der jeweiligen nationalen Stellen. Hedge Funds unterliegen keinen solchen Vorschriften und Beschränkungen. Dies ist der Grund, warum Hedgefonds so attraktiv sind, weil sie im Vergleich zu anderen Anlagen kaum reguliert sind.

Aber, wie wir alle wissen: “In der Freiheit finden die meisten Menschen Sünde.”

Der berühmte Fall dafür. Bernie Madoff wurde zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt – so funktionierte sein Plan Weitere Informationen hierzu aus der Sicht der Unterhaltung finden Sie in den beiden Filmen von HBO, The Wizard of Lies und Madoff

3. Öffentlich gehandelte Wertpapiere: Investmentfonds sind hauptsächlich auf Aktien, Geldmarktkonten und Anleihen beschränkt, es können jedoch einige Ausnahmen gemacht werden. Hedge-Fonds können alles besitzen: öffentliche Wertpapiere, private Wertpapiere, Minen in Afrika, Immobilien, sogar Bitcoins usw. Daher arbeiten Hedge-Fonds flexibler als Investmentfonds und andere Investmentfonds.

4. Gebühr: Die von einem Investmentfondsmanager erhobenen Gebühren betragen in der Regel rund 1%, während die von einem Hedgefondsmanager erhobenen Gebühren in der Regel rund 2% des Vermögens und 20% der Wertentwicklung (Gewinne aus Anlagen) betragen.

5. Fondsmanager: In einem Hedgefonds hält der Fondsmanager auch einen wesentlichen Teil des Eigentums. Im Gegensatz zu Investmentfonds, bei denen der Fondsmanager keine wesentlichen Anteile hält. Sowohl Co-Investment- als auch Performancegebühren dienen dazu, die Interessen der Manager mit denen der Anleger des Fonds in Einklang zu bringen.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die Investitionen in beide Fonds im Wesentlichen von Ihren Ressourcen abhängen. Wenn Sie viele Fonds haben, können Sie in Hedgefonds investieren. Wenn Sie nur über begrenzte Ressourcen verfügen, können Sie je nach Art der Rendite, die Sie suchen, in einen oder zwei Investmentfonds investieren.

Hoffe das hilft!

(geschrieben aus einer indischen Perspektive)

Investmentfonds unterscheiden sich kaum von Hedge-Fonds – von der rechtlichen Struktur des Unternehmens bis zum Publikum, dem sie dienen. Hier sind einige Stichpunkte:

  • Strategie : Investmentfonds sind nur long (dh sie kaufen Aktien und warten), während Hedge-Fonds je nach Marktsituation und angewandten Strategien sowohl long als auch short gehen können. Es gibt einige Hedge-Fonds, die nur knapp werden. Ein schwaches Beispiel wären aktivistische Hedgefonds wie Bill Ackmans Pershing Square.

Für den Fall, dass Sie nicht mehr weiterkommen möchten

  • Ziel: Während Investmentfonds versuchen, höhere Renditen als ein Referenzindex wie der NIFTY zu erzielen, sind Hedgefonds stärker an absoluten Renditen interessiert (dh die Rendite in% wird nicht mit der eines anderen Wertpapiers verglichen).
  • Anlageuniversum : Investmentfonds konzentrieren sich in der Regel nur auf Aktien oder Anleihen, während Hedgefonds alles von Aktien und Derivaten bis hin zu bizarren Dingen wie Lotterielosen, Wein und Kunst, Lebensversicherungen usw. handeln.
  • Haltedauer : Investmentfonds tendieren dazu, Aktien über Jahre zu halten, wobei Hedge-Fonds von der Strategie abhängen – Mikrosekunden (HFT-Unternehmen) bis zu einigen Jahren (Global Macro).
  • Einsatz von Derivaten : Für Investmentfonds ist dies ein vollständiges Nein Nein. In jüngster Zeit hat die SEBI jedoch Investmentfonds gestattet, Derivate nur zu Absicherungszwecken in stark kontrollierten Mengen zu kaufen. OTOH, Hedgefonds verwenden Derivate eine Menge.
  • Hebelwirkung : Investmentfonds setzen keine Hebelwirkung ein. Viele Hedgefonds-Strategien basieren auf einer Hebelwirkung.
  • Vergütung : Investmentfonds erhalten ca. 1,5% des AUM. Hedge-Fonds folgen normalerweise der 2-20-Regel. 2% des Vermögens und 20% der positiven Renditen.
  • Eigenes Geld des Fondsmanagers: Der Fondsmanager eines MF verfügt nicht über einen wesentlichen Teil seines eigenen Vermögens im Fonds. Es ist das Gegenteil für einen HF, dessen Manager seine Haut im Spiel haben wird.

Habe ich etwas verpasst?

Da sowohl Investmentfonds als auch Hedgefonds verwaltete Portfolios sind, neigen die Leute dazu, sie zu verwechseln. Hier ist eine kurze Unterscheidung, damit Sie wissen, wie sie sich von den anderen unterscheiden.

Definition:

Bei Hedge Funds handelt es sich um einen qualifizierten, wohlhabenden Pool von Anlegern, die ihr Geld zusammenlegen und in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren.

Investmentfonds umfassen Anleger mit unterschiedlichem Hintergrund, die ihr Geld bündeln und in einen diversifizierten Korb investieren, der relativ niedrige Kosten verursacht.

Art der Anleger:

  • Hedge-Fonds-Anleger sind in der Regel vermögende Privatpersonen.
  • Investmentfonds haben Privatanleger als Hauptanleger.

Beschränkungen:

  • Hedge Funds unterliegen nicht vielen Beschränkungen und können spekulative Positionen in Optionen und Derivaten eingehen.
  • Investmentfonds unterliegen strengen Vorschriften des Securities and Exchanges Board of India (SEBI) und können schwerwiegende Folgen für die Einhaltung von Normen haben.

Management und Rückkehr:

  • Hedge-Fonds werden angesichts des hohen Betrags aggressiver verwaltet. Die Renditen sind daher tendenziell absolut.
  • Investmentfonds haben ein diversifiziertes Portfolio und gehen daher weniger aggressiv vor. Die Renditen sind daher relativ.

Gebühren:

  • Gebühren in Hedge-Fonds basieren auf der Wertentwicklung.
  • Die Gebühren für Investmentfonds unterscheiden sich von AMC zu AMC und richten sich nach der Anzahl der verwalteten Vermögenswerte.

Der Hauptunterschied liegt in der Art des Anlegers und dem Grad der Regulierung. Hedgefonds verfolgen den großen Fisch und sind gesetzlich verpflichtet (mindestens 65% der Anlagen, glaube ich), wohingegen Investmentfonds keine solchen Beschränkungen haben. Die SEC überlässt den Hedgefonds dann im Wesentlichen ihren eigenen Geräten, da davon ausgegangen wird, dass die akkreditierten Anleger über Anlagekenntnisse verfügen und sich leisten können, ein gewisses Risiko einzugehen. Wie der Name schon sagt, dienen sie häufig dem Schutz des Wohlstands, “schützen” ihn jedoch im Allgemeinen recht gut mit hohen prozentualen Wachstumsraten. Es gibt viele andere Dinge, die sich in der Art und Weise, wie sie im Vergleich zu Investmentfonds betrieben werden, grundsätzlich unterscheiden, aber die meisten dieser Unterschiede sind für die Unterscheidung nicht erforderlich. Der Manager des Hedgefonds gibt normalerweise eine große Summe seines persönlichen Geldes aus (sieben oder mehr Ziffern), und es werden spezielle Regeln für die Auszahlung, Mindesteinkäufe, Kürzungen durch die Firma festgelegt.

Hedge-Fonds haben viel Gewicht, ebenso wie einige Investmentfonds, aber unterschiedliche Kundenanforderungen erfordern unterschiedliche Portfoliostrategien. Die fehlende Regulierung gibt ihnen auch mehr Flexibilität. Wie der Name schon sagt, tendieren Hedgefonds dazu, eine Position zu kaufen und eine andere zu verkaufen. Zum Beispiel kann ein Hedgefonds für ein bestimmtes Unternehmen eine Long-Position einnehmen und daher einen ETF der Branche kurzschließen, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass der Handel vollständig gegen sie läuft. Ähnliche Taktiken können innerhalb eines Unternehmens angewendet werden (Long-Positionen beim Aktienkurs und Short-Positionen beim Anleihenkurs oder umgekehrt. Im Wesentlichen versuchen sie, die Vorteile von Unternehmensarbitrage zu nutzen) oder zwischen Länder-ETFs, konkurrierenden Unternehmen, verschiedenen Anlagetypen… Letztendlich Hedgefonds Sie verfügen über mehr Werkzeuge und sind anfälliger für Hebeleffekte. Nach meinem Verständnis implementieren sie auch mit größerer Wahrscheinlichkeit komplexe Algorithmen (die in diese Art des Handels involvierten Investoren werden als Quants bezeichnet), da sie ihre Trades nicht wie Investmentfonds offenlegen müssen.

Letztendlich, wenn Sie nicht ein paar Millionen zum Schützen / Herumspielen haben, dann ist ein Hedgefonds nicht in Ihrer Liga, aber es ist immer noch wichtig, sie für die Perspektive auf Weltereignisse zu verstehen (LTCM und Soros Quantum Fund zum Beispiel). und wirtschaftliche Trends (Volatilität, Arbitrage-Möglichkeiten, Dark Pools, Derivate…).

Hedgefonds und Investmentfonds sind sich in ihrer Definition ziemlich ähnlich. Beide akkumulieren einen großen Korpus und werden dann von einem Fondsmanager verwaltet, um Renditen für den gesamten Korpus zu erzielen.

Wenn ein Hedgefonds jedoch das Risiko eingeht, in Derivatemärkte zu investieren, kann der Fondsmanager Geld in Optionen und Futures investieren und Hebelpositionen eingehen. Dies erhöht jedoch das Risiko des Fonds, da der Fonds bei Derivaten möglicherweise größere Geldbeträge verliert und auch die Chancen erhöht, große Gewinne zu erzielen, wenn die Märkte ihre Anlagen bevorzugen.

Investmentfonds auf der anderen Seite sind recht einfach. Sie dürfen nur in Aktien und keine derivativen Instrumente investieren. Auf diese Weise besteht, obwohl der Fonds einem Marktrisiko unterliegt, kein zusätzliches Risiko aufgrund von derivativen Anlagen.

In einfachen Worten, Investmentfonds sind wie Wetten auf ein Cricketspiel, bei dem eine der Mannschaften gewinnen könnte. Hedge-Fonds sind wie Wetten auf dasselbe Cricket-Match und geben Kriterien an, z. B. dass eine Mannschaft mit einer bestimmten Anzahl von Läufen gewinnt. Im zweiten Fall verlieren Sie Ihr Geld, auch wenn das richtige Team gewinnt, aber nicht mit der gleichen Anzahl von Läufen.

Ein weiterer wesentlicher Unterschied ist, dass Hedgefonds nur High-Networth-Personen vorbehalten sind, die den Verlust bewältigen können. Es ist nicht so leicht verfügbar wie Investmentfonds.

Ein Investmentfonds ist ein kombinierter Pool von Geldern, die von verschiedenen Personen mit dem gemeinsamen Ziel gesammelt wurden, Aktien und Aktien zu kaufen. Der Investmentfonds wird von denjenigen Personen ausgewählt, die ihr Geld in verschiedene Finanzmarktinstrumente investieren möchten, denen jedoch die Fähigkeiten fehlen, wie das Geld in solchen Märkten angelegt werden kann. Einer der Hauptgründe, warum Investmentfonds von Privatpersonen bevorzugt werden, ist die anfängliche Investition in Investmentfonds mit einem Mindestbetrag von 1000 Rupien.

Hedge-Fonds hingegen sind privat zusammengeschlossene Anlagen, die verschiedene Strategien zur Optimierung der Rendite anwenden. Hedge Der Begriff „Hedge“ bezieht sich auf die Risikominimierung. Der Hedge Fund zielt darauf ab, das Risiko durch die Verwendung unterschiedlicher Strategien zu minimieren und die Rendite zu steigern. Sowohl Hedgefonds als auch Investmentfonds akkumulieren ihren Geldpool bei verschiedenen Personen. Obwohl dieser Punkt zwischen beiden ähnlich klingt, unterscheiden sie sich doch in allen Dingen in Ruhe völlig voneinander. Einige der Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds sind:

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Mindestanlage – Bei Investmentfonds kann die Mindestanlage im Gegensatz zu Hedgefonds, bei denen die Erstanlage hoch ist, nur 1.000 Rupien betragen. Der Hedgefonds richtet sich in der Regel an vermögende Privatpersonen, deren Anfangsinvestition mehr als 1 Crore Rupien betragen muss.

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Anlagemodus – Bei Investmentfonds kann die Anlage entweder pauschal oder über den Systematischen Anlagemodus (SIP) erfolgen, während bei Hedgefonds die Anlage nur pauschal erfolgen muss.

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Gebühren – Bei Investmentfonds muss der Einzelne je nach den Modalitäten des Fonds die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge entrichten, im Gegensatz zu Hedgefonds, bei denen der Einzelne die erfolgsabhängigen Gebühren entrichten muss.

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Vermögensportfolio – Investmentfonds investieren im Allgemeinen in Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und öffentlich gehandelte Wertpapiere, abhängig von der Art des Fonds und seinem funktionierenden System. Im Gegensatz dazu können Hedgefonds in alle Vermögenswerte wie öffentliche Wertpapiere, private Wertpapiere, Immobilien usw. investieren.

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Transparenz – Investmentfonds müssen ihre Jahresberichte zusammen mit der Wertentwicklung ihres Vermögens veröffentlichen, während Hedgefonds die Anlagedetails und den Leistungsbericht nur ihren Anlegern zur Verfügung stellen.

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Vorschriften – Investmentfonds werden von verschiedenen Aufsichtsbehörden stark reguliert, während die Hedgefonds vergleichsweise weniger reguliert sind.

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass sowohl Investmentfonds als auch Hedgefonds ihre eigenen Vorteile haben, der Einzelne jedoch seine finanzielle Lage, Anforderungen und Ziele kennen muss, bevor er in einen der Finanzbereiche investiert.

Weitere Informationen finden Sie unter:

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Äpfel und Orangen sind meiner Meinung nach – Hedge-Fonds (oder allgemein alternative Anlagen) – Geldpools, die als Partnerschaft organisiert sind und in der Regel von einem separaten Unternehmen beraten werden.

Hedge-Fonds können eine Vielzahl von Strategien beinhalten. Die meisten Investmentfonds konzentrieren sich entweder auf Aktien oder Anleihen und sind im Allgemeinen nur long-orientiert, wohingegen Hedge-Fonds im Allgemeinen in alles investieren können, was sie in ihrem Anlageuniversum definiert haben. Dies ändert sich jedoch, und wir sehen, dass immer mehr Investmentfonds Hedge-Fonds-ähnliche Anlagetaktiken anwenden.

Hedge-Fonds werden ebenfalls sehr unterschiedlich bezahlt – Investmentfonds erhalten einen Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens. Im Gegensatz dazu erhalten Hedgefonds in der Regel eine Verwaltungsgebühr (basierend auf dem verwalteten Gesamtvermögen) – in der Regel 1-2% – und anschließend eine erfolgsabhängige Anreizgebühr. Die Performancegebühren bewegen sich im Allgemeinen zwischen 15 und 25%, obwohl einige Fonds 40 bis 50% verlangen. Hedge-Fonds arbeiten im Allgemeinen mit einer so genannten High-Water-Mark. Wenn sie für einen bestimmten Zeitraum nicht verfügbar sind, müssen sie zunächst zur vorherigen High-Watermark zurückkehren, bevor sie Anreizgebühren erhalten. Beachten Sie, dass die Verwaltungsgebühren unabhängig bezahlt werden.

Hedgefonds stellen im Gegensatz zu Investmentfonds im Allgemeinen keine tägliche Liquidität zur Verfügung.

Investmentfonds richten sich in der Regel auch an Privatanleger, während Hedge-Fonds von einer vermögenden Person mit einem Gesamtvermögen von über 1 Million US-Dollar verlangen. Hedgefonds richten sich auch an institutionelle Anleger – also Pensionsfonds und andere große Kapitalpools.

Wie Sie sehen, gibt es also keinen wirklichen Vergleich zwischen den beiden – es handelt sich um zwei völlig verschiedene Arten von Investitionen.

Hoffe das hilft!

Hauptunterschiede:

1. Relative Leistung:

Fonds werden an der relativen Wertentwicklung gemessen. Ihre Wertentwicklung wird mit einem relevanten Index wie dem S & P 500 Index oder mit anderen Investmentfonds in derselben Branche verglichen.

Hedge Funds hingegen werden voraussichtlich absolute Renditen erzielen, indem sie unter allen Umständen versuchen, Gewinne zu erzielen, selbst wenn die relativen Indizes gesunken sind.

2. Verordnung:

Investmentfonds sind stark reguliert und beschränken den Einsatz von Leerverkäufen und Derivaten. Diese Vorschriften dienen als “Handschellen”, die es schwieriger machen, den Markt zu übertreffen oder das Vermögen des Investmentfonds in einem Abschwung zu schützen.

Hedge Funds hingegen sind nicht reguliert und daher nicht beschränkt. Sie dürfen Leerverkäufe tätigen und können viele andere Strategien anwenden, um die Performance zu beschleunigen oder die Volatilität zu verringern.

Professionelle Anleger, die die verschiedenen Strategien verstehen und in der Regel in einen bestimmten Fonds investieren, sehen jedoch im Allgemeinen eine informelle Beschränkung für alle Hedge-Fonds-Manager vor, da die Manager über Fachkenntnisse in einer bestimmten Anlagestrategie verfügen.

Diese Anleger verlangen und erwarten, dass der Hedgefonds in seinem Spezialisierungs- und Kompetenzbereich bleibt. Daher ist eines der bestimmenden Merkmale von Hedge Funds, dass sie in der Regel spezialisiert sind und in einer bestimmten Nische, Spezialität oder Branche operieren, die ein bestimmtes Fachwissen erfordert.

3. Management-Vergütung:

Investmentfonds zahlen in der Regel eine Vergütung, die auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens basiert.

Hedge Funds vergüten Manager immer mit erfolgsabhängigen Anreizgebühren sowie einer festen Gebühr.

Das Investieren in absolute Renditen ist anspruchsvoller als das Streben nach relativen Renditen und erfordert mehr Können, Wissen und Talent.

Es überrascht nicht, dass die anreizbasierten Performancegebühren die talentiertesten Investmentmanager für die Hedgefondsbranche attraktiv machen.

4. Schutz vor rückläufigen Märkten:

Investmentfonds sind nicht in der Lage, Portfolios wirksam vor rückläufigen Märkten zu schützen, es sei denn, sie gehen in Bargeld über oder schließen eine begrenzte Anzahl von Aktienindex-Futures ab.

Hedge Funds hingegen können sich häufig durch verschiedene Absicherungsstrategien gegen rückläufige Märkte absichern.

Die angewandten Strategien variieren natürlich stark, je nach Anlagestil und Art des Hedgefonds.

Aufgrund dieser Absicherungsstrategien können bestimmte Arten von Hedge Funds jedoch auch in rückläufigen Märkten positive Renditen erzielen.

5. Zukünftige Leistung:

Die zukünftige Wertentwicklung von Investmentfonds hängt von der Richtung der Aktienmärkte ab. Es ist vergleichbar mit einem Korken auf der Oberfläche eines Ozeans – der Korken bewegt sich mit den Wellen auf und ab.

Die zukünftige Performance vieler Hedge-Fonds-Strategien ist in der Regel sehr vorhersehbar und nicht von der Richtung der Aktienmärkte abhängig.

Es ist vergleichbar mit einem U-Boot, das sich in einer fast geraden Linie unter der Oberfläche bewegt und nicht von den Wellen beeinflusst wird!

Hedge Fund : Verwaltetes Portfolio, investiert in hochriskante Wertpapiere. Hedge-Fonds stehen nur einer bestimmten Gruppe von anspruchsvollen Anlegern mit hohem Nettovermögen zur Verfügung.
Investmentfonds : Verwaltetes Portfolio, investiert in weniger riskante Wertpapiere. Jeder kann nützen.

Erstens die Gemeinsamkeiten:
Sowohl Investmentfonds als auch Hedgefonds sind verwaltete Portfolios. Dies bedeutet, dass ein Manager (oder eine Gruppe von Managern) Wertpapiere auswählt, von denen er glaubt, dass sie eine gute Leistung erbringen, und sie in einem einzigen Portfolio zusammenfasst. Teile des Fonds werden dann an Anleger verkauft, die an den Gewinnen / Verlusten der Beteiligungen partizipieren können. Der Hauptvorteil für Anleger ist die sofortige Diversifizierung und professionelle Verwaltung ihres Geldes.

Nun, die Unterschiede:
Hedgefonds werden wesentlich aggressiver verwaltet als ihre Gegenstücke zu Investmentfonds. Sie sind in der Lage, spekulative Positionen in derivativen Wertpapieren wie Optionen einzugehen und können Aktien leerverkaufen. Dies erhöht in der Regel die Hebelwirkung und damit das Risiko des Fonds. Dies bedeutet auch, dass Hedgefonds bei fallendem Markt Geld verdienen können. Investmentfonds hingegen dürfen diese Positionen mit hohem Verschuldungsgrad nicht einnehmen und sind daher in der Regel sicherer.

Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen diesen beiden Arten von Fonds ist ihre Verfügbarkeit. Hedge-Fonds stehen nur einer bestimmten Gruppe von anspruchsvollen Anlegern mit hohem Nettovermögen zur Verfügung. Dies ist nicht der Fall bei Investmentfonds, die mit minimalen Geldbeträgen sehr einfach zu kaufen sind.

Mit freundlicher Genehmigung von investopedia.com

Meiner Meinung nach verschwimmt die Grenze zwischen Hedge-Fonds und Investmentfonds zunehmend.

Viele der besten Aktien-Hedgefonds sind wie Investmentfonds strukturiert (Long-Only-Portfolios, in denen das Kapital der Anleger zusammengeführt und in Wertpapiere investiert wird). Heute sind sie jedoch nur noch akkreditierten Anlegern vorbehalten.

Ich baue eine neue Investmentgesellschaft namens Titan auf, die wie ein erstklassiger Aktien-Hedge-Fonds aufgebaut ist, aber über die Zugänglichkeit eines Investmentfonds verfügt :

  • Ähnlich wie bei einem Hedge-Fonds verwenden wir Software, um Ihr Geld automatisch in hochwertige Aktien zu investieren, in die Top-Hedge-Fonds investiert haben, und bieten auch einen Schutz vor Abwärtsrisiken (Hedge).
  • Ähnlich wie ein Investmentfonds steht Titan allen Anlegern offen, auch nicht akkreditierten Personen.

Ich persönlich fand es immer unfair, dass nicht akkreditierte Anleger keinen Zugang zu den Arten von Anlageinstrumenten haben, auf die wohlhabende Leute Zugriff haben. Ich kenne viele nicht akkreditierte Personen, die großartige Investoren sind, und viele akkreditierte Personen, die mit ihren Investitionen keine Rücksicht nehmen. Wir hoffen, mit Titan einige dieser Barrieren abzubauen.

Siehe meine Antwort zu Hedge-Fonds. Venkat Ramans Antwort zu Warum wollen so viele Menschen Jobs in Hedge-Fonds?

Es gibt verschiedene Unterschiede zwischen den beiden. Dies sind meiner Meinung nach die Top 5

  1. Zweck – Während Investmentfonds versuchen werden, höhere Renditen als ein Referenzindex wie der Nifty zu erzielen, sind Hedgefonds eher an absoluten Renditen interessiert
  2. Anlageoptionen – Investmentfonds konzentrieren sich in der Regel nur auf Aktien oder Anleihen, während Hedgefonds alles handeln (buchstäblich alles!)
  3. Vergütung – Investmentfonds (Unternehmen) nehmen ungefähr 1,5% des Vermögens ein. Hedge-Fonds folgen normalerweise der 2-20-Regel. 2% des Vermögens und 20% der positiven Erträge
  4. Zielinvestoren – Investmentfonds richten sich in der Regel auch an Privatanleger, während Hedge-Fonds von einer vermögenden Privatperson verlangen, dass sie investiert
  5. Regulierung – Hedgefonds werden nicht reguliert, Investmentfonds nicht

Hoffe das hilft

Einige Unterschiede, auch wenn diese Liste möglicherweise nicht vollständig ist:

  1. Hedge-Fonds haben in der Regel einen kürzeren Anlagehorizont, während Anleger in Investmentfonds in der Regel einen langfristigen Anlagehorizont haben.
  2. Hedgefonds können nur an qualifizierte Anleger vertrieben werden. Investmentfonds können an Privatanleger (dh Sie und ich) vermarktet werden.
  3. Weil Hedge-Fonds in der Regel eine kompliziertere Buy-in-Struktur aufweisen als Investmentfonds. Während Investmentfonds in offene und geschlossene Fonds unterteilt sind, dürfen Hedgefonds bestimmte Kapitalbindungen und Wasserfallauszahlungsstrukturen festlegen.
  4. Hedgefonds sind auch weniger reguliert als Investmentfonds.
  5. Hedge-Fonds dürfen Short-Positionen eingehen, viele Investmentfonds hingegen nicht.
  6. Hedgefonds werden in der Regel als alternative Anlageklasse eingestuft. Investmentfonds sind in der Regel entweder Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere.
  7. Hedge Funds zahlen normalerweise Performancegebühren, Investmentfonds normalerweise nicht.
  8. Hedgefonds weisen ein viel höheres Risikoprofil auf und sind in der Regel strategiefokussiert. Investmentfonds haben in der Regel ein geringeres Risikoprofil und sind in der Regel anlageorientiert (obwohl diese Diskriminierung bei Multi-Asset- und strategiebasierten Investmentfonds abnimmt).

Wer kann investieren?

MFs – Jeder mit einer Investition von nur 500 kann anfangen, in diese zu investieren, während es normalerweise eine erhebliche Mindestinvestition für Hedge-Fonds gibt, normalerweise in den USA etwa 100.000 USD (65 Mio. INR).

Riskant?

Fonds auf Gegenseitigkeit – Es gibt viele Systeme, aber insgesamt sind sie viel risikoärmer als Hedgefonds. Hedge-Fonds-Strategien sind zu vielfältig und geben den Fondsmanagern normalerweise genug Freiheit, um Investment Calls anzunehmen. (Selbst eine vollständige Abschreibung der Investition ist akzeptabel !!)

Strategie?

MFs verfolgen normalerweise einen bestimmten Zweck / eine bestimmte Strategie

Hedge-Fonds – Strategie ist oft vage, Manager wollen mehr Flexibilität bei diesen

Aufsicht?

MFs – Hervorragende Überwachung durch SEBI / örtliche Aufsichtsbehörden

Hedge Funds – Nur freiwillige Angaben.

Hoffe es hilft1

Hallo,

In einfacher Weise sind Investmentfonds Investmentgesellschaften, die sich bei der US-amerikanischen Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) registrieren lassen müssen und einer strengen Aufsicht unterliegen. Hedge Funds müssen im Gegensatz zu Investmentfonds nicht bei der SEC registriert werden. Sie geben Wertpapiere in privaten Angeboten aus, die nicht bei der SEC registriert sind. Hedgefonds werden wesentlich aggressiver verwaltet als ihre Gegenstücke zu Investmentfonds.

Der Hauptunterschied besteht in der Regulierung durch das Investment Company Act von 1940. Hedgefonds, die nicht durch das Gesetz reguliert sind, weil sie nur qualifizierten Käufern / akkreditierten Anlegern offenstehen, können sich so lange engagieren, bis der Markt ihre Bereitstellung verweigert Kredit. Long-Term Capital Management, ein berüchtigter Hedgefonds von 1998, wurde zwischen 20: 1 und 100: 1 eingesetzt.

Investmentfonds unterliegen dem Investment Company Act von 1940 und stehen allen Anlegern offen. Sie sind zwar in Bezug auf Diversifikation und Offenlegung, aber vor allem in Bezug auf die Hebelwirkung reguliert. Deshalb können Hedgefonds höhere Renditen bieten!

Sowohl Investmentfonds als auch Hedgefonds sind professionell verwaltete Anlageinstrumente, es gibt jedoch einige wesentliche Unterschiede. So gut wie jeder Anleger hat Zugang zu Investmentfonds. Sie sind diversifiziert, leicht zu kaufen und leicht zu verkaufen. Hedge-Fonds hingegen stehen nur akkreditierten Anlegern offen, die in den letzten zwei Jahren ein Nettovermögen von mindestens einer Million Dollar oder ein Einkommen von mindestens 200.000 US-Dollar erzielt haben. Hedge-Fonds haben häufig Sperrfristen, in denen Sie Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum nicht aus dem Fonds herausholen können, da die Methode für den ordnungsgemäßen Handel häufig eine Hebelwirkung beinhaltet.

Obwohl dies nicht immer der Fall ist, sind die Hedgefondsgebühren in der Regel viel höher als die von Investmentfonds. Die typische Gebühr von zwei und zwanzig steht für die Gebühr von 2% auf das verwaltete Vermögen und die zusätzlichen 20% des Fondsgewinns, die an den Hedgefonds gehen.

Ich hoffe das ist ausreichend Antwort.

Harry Mathew

Website: Ausländische Hypotheken | Eigentumswohnungsdarlehen Miami

Ein Investmentfonds ist ein Anlageinstrument, das aus einem Pool von Geldern besteht, die von vielen Anlegern gesammelt wurden, um in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und andere Vermögenswerte zu investieren. Investmentfonds werden von professionellen Geldverwaltern verwaltet, die die Anlagen des Fonds zuteilen und versuchen, Kapitalgewinne für die Anleger des Fonds zu erzielen. Das Portfolio eines Investmentfonds muss den im Prospekt angegebenen Anlagezielen entsprechen.

Ein Hedge Fund hingegen ist im Grunde genommen ein guter Name für eine Investmentpartnerschaft. Es ist die Vereinigung (Heirat) eines Fondsmanagers, der oft als Komplementär bezeichnet wird, und der Anleger des Hedgefonds, manchmal auch als Kommanditisten bezeichnet.

Mehr Info:

Was sind Hedgefonds?

TL; DR-Version von Matt Caires exzellenter Antwort: Hedgefonds ziehen Geld von reichen Leuten und großen Institutionen an – Unternehmen, die von den Finanzbehörden als “anspruchsvolle Investoren” angesehen werden – und sind daher weniger streng reguliert als herkömmliche Geldverwalter, z. B. Investmentfonds.

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